Spojené státy americké zvažují založení záchranného hypotečního fondu
Americký regulátor začíná tlačit na založení fondu, který by zabránil úpadku hypotečních správců.
Myšlenku podporuje také ministryně financí administrativy Joe Bidena Janet Yellenová.
„Zranitelnost nebankovních hypotečních společností může zesílit otřesy na hypotečním trhu a podkopat finanční stabilitu,“ ŕekla ministryně financí Yellenová.
Yellenová také ve funkci předsedkyně Rady pro dohled nad finanční stabilitou (FSOC), předložila Kongresu nová doporučení na základě obav z hypotečního byznysu. FSOC byla vytvořena v důsledku finanční krize v roce 2008 zákonem Dodd-Frank Act, aby identifikovala a monitorovala rizika pro americkou ekonomiku.
Američtí regulátoři vyzývají Kongres, aby zavedl nový nebankovními subjekty financovaný fond na podporu poskytovatelů hypotečních úvěrů. Rada pro dohled nad finanční stabilitou vydala novou zprávu, která zdůrazňuje rizika spojená s nebankovními poskytovateli hypotečních úvěrů, kteří v USA výrazně získávají podíl na trhu.
Nebankovní poskytovatelé hypotečních úvěrů v roce 2022 saturovali přibližně dvě třetiny hypoték v USA. V daném roce už spravovali asi 54 % hypotečních zůstatků. Tyto společnosti zvýšily svůj podíl na trhu z minima v roce 2008, kdy byly poskytovatelem pouze 39 % hypoték a vlastnily práva na obsluhu pouze 4 % zůstatků hypoték.
Nesplacené hypotéky jsou garantovány státními podniky Fannie Mae a Freddie Mac, stejně jako vládní agenturou Ginnie Mae.
Skutečnost, že tito poskytovatelé hypotečních služeb dosáhly výrazného nárůstu podílu na trhu, znamená, že existují „jedinečná rizika“, kterým čelí, protože „jejich obchodní model znamená, že jsou obzvláště citlivé na makroekonomické výkyvy na trhu s bydlením, jako jsou změny cen bydlení, úrokové sazby a míry úpadku,“ uvedla ve svých poznámkách Yellenová.
Čtěte také:
Bransonův sen se rozbíhá pomalu. Zbohatlícké lety do kosmu netáhnou
Můj brand je můj brand: FKA twigs hovořila v americkém Kongresu o AI deepfakes
Woltair získá investici 20,5 milionu eur a expanduje do Německa
Ceny bydlení v USA dosáhly historického maxima, podle nejnovějších údajů Case-Shillerova indexu. Začátkem května 2024 se počet žádostí o hypotéku snížil o 14 % oproti předchozímu roku, protože sazba hypoték na 30 let zůstala nad 7 %, což komplikovalo kupní sílu zájemců o bydlení.
Na rozdíl od bank a jiných finančních institucí, které se mohou spolehnout na vklady spotřebitelů, spoléhají nebankovní hypoteční společnosti na hodnotu práv na hypoteční služby, „která mohou ztratit hodnotu v případě poklesu trhu s bydlením,“ řekla Yellenová. A když tito hypoteční správci selžou, proces převodu služeb je náročný proces.
Pointa je, že „zranitelnost nebankovních hypotečních společností může zesílit šoky na hypotečním trhu a podkopat finanční stabilitu,“ dodala Yellenová.
Za tímto účelem vydala FSOC několik doporučení k řešení těchto rizik, včetně vytvoření nového fondu.
Rada dala Kongresu konkrétní doporučení, aby zvážil legislativu, která by Ginnie Mae poskytla pravomoc rozšířit program Pass-Through Assistance – který během pandemie koronaviru pomáhal věřitelům, kteří čelili dočasnému nedostatku likvidity – na „efektivnější“ zajištění likvidity pro hypoteční správce účastnící se programu během období silného napětí na trhu.“
FSOC navíc vyzvala Kongres, aby vytvořil nový fond, který by byl financován sektorem nebankovních hypotečních služeb, aby poskytoval více likvidity správcům, kteří jsou v úpadku nebo dosáhli bodu selhání.
Fond by měl být navržen tak, aby pomáhal správcům převádět operace, pokud se zhroutí, uvedla rada, a také zajistil, aby se vyvíjelo úsilí o zmírnění ztrát pro dlužníky, kteří zmeškají platby, a aby investoři stále dostávali zaplaceno.
Legislativa by také „měla nastínit rozsah a cíle fondu, které zahrnují vyhýbání se záchraně financované daňovými poplatníky,“ dodala zpráva.
Spojené státy americké tak se zpožděním přicházejí s podobnými ideami mechanismu, jako platí v Evropské unii. Tam po finanční krizi mnohem rychleji zavedli několik levelový záchranný mechanismus pro banky a zpřísnili regulaci nebankovních poskytovatelů. Břemeno záchrany se také přeneslo z veřejných financí na fondy vytvořené samotnými finančními institucemi.
Tomáš Lemešani
Biztweet, podpořte nás nákupem v našem eshopu
Pokud považujete texty Biztweetu za přínosné, věnujte jakýkoliv dar na Číslo účtu 1027300577/5500 IBAN: CZ1455000000001027300577 BIC/SWIFT: RZBCCZPP