Tyto nenápadné akcie spojují potenciál rychlého růstu tržeb a ceny
Analytický výběr společností, kterým se do roku 2027 předpovídá rychlý růst tržeb a dvouciferný růst ceny.
Desítky amerických společností s malou tržní kapitalizací (small caps) mají v příštích dvou letech podle očekávání zvyšovat tržby tempem přes 15 % ročně.
Jejich screening upozorňuje na firmy, u nichž se očekává velmi rychlý růst podnikání. To je dobrá zpráva pro investory, kteří hledají víceletá růstová témata. U řady z těchto společností však analytici zároveň letos očekávají výrazné zhodnocení akcií.
Matt Bartolini, globální šéf výzkumných stratégů ve State Street Investment Management, přesvědčivě argumentoval, že investoři by měli okamžitě zvýšit expozici vůči akciím s malou tržní kapitalizací. Tyto akcie se obchodují za velmi nízké relativní valuace ve srovnání s indexem S&P 500 (SPX) a mnoho menších firem je připraveno na zlepšení ziskovosti díky klesajícím nákladům na financování a díky federálním daňovým úlevám.
Čtěte také:
8 akcií, které mohou být páteří AI vývoje
Čína v tichosti ničí dolar. Snaží se ovládnout oceňování surovin
Potíže v klíčové části finančních trhů: tato aktiva čelí největšímu riziku
V uvedeném článku vyjmenoval několik způsobů, jak mohou investoři sledovat small-cap akcie pomocí levných indexových fondů, například State Street SPDR Portfolio S&P 600 Small Cap ETF (SPSM) nebo iShares Russell 2000 ETF (IWM), a také několik dalších.
Začnime s indexem S&P Small Cap 600 (SML). Tento index je selektivnější v tom, že kritéria S&P Dow Jones Indices pro zařazení firmy do indexu zahrnují čtyři po sobě jdoucí čtvrtletí s kladným čistým ziskem.
Výběr z původních 600 společnosti:
- Akcie pokrývané alespoň pěti analytiky sledovanými společností LSEG. Tím se seznam zmenšil na 414 firem.
- Většina doporučení „koupit“ nebo ekvivalentních hodnocení: 204 firem.
- Odhady tržeb a zisku na akcii (EPS) dostupné až do kalendářního roku 2027. Odhady byly upraveny u firem, jejichž fiskální rok se neshoduje s kalendářním. Tím se seznam zúžil na 196 firem.
- Kladné odhady EPS pro roky 2025, 2026 a 2027: 177 firem.
Poté jsme seznam zkrátili na 25 firem, u nichž konsenzuální odhady tržeb předpokládají složenou roční míru růstu (CAGR) alespoň 15 % v období 2025–2027.
Proč jsme zvolili hranici 15 % pro růst tržeb:
Ukazuje se, že podle „smart estimates“ od LSEG (které vyřazují odlehlé odhady analytiků a odhady, jež nebyly nedávno aktualizovány nebo potvrzeny) se u indexu S&P Small Cap 600 očekává růst tržeb na akcii (revenue per share) tempem CAGR 4,1 % za období 2025–2027. Odhady indexu jsou vážené podle tržní kapitalizace firem.
U indexu S&P MidCap 400 (MID) je očekávaný dvouletý CAGR tržeb 5,6 %, zatímco u velkých firem v S&P 500 je očekávaný dvouletý CAGR tržeb 7,4 %. To jsme zaokrouhlili na 7,5 % a poté zdvojnásobili na 15 % jako minimální projekci CAGR tržeb pro skupinu small caps.
Zde je kompletní seznam 25 společností, které screeningem prošly, seřazený podle očekávaného CAGR tržeb v období 2025–2027:
|
Společnost |
Odhadovaný dvouletý CAGR tržeb do 2027 |
Odhadovaný dvouletý CAGR EPS do 2027 |
Cena k 14. lednu |
Konsenzuální cílová cena |
Impl. potenciál růstu za 12 měsíců |
|
SM Energy Co. (SM) |
52,9 % |
-4,3 % |
18,57 USD |
32,25 USD |
74 % |
|
TG Therapeutics Inc. (TGTX) |
40,0 % |
-8,7 % |
29,54 USD |
44,86 USD |
52 % |
|
Krystal Biotech Inc. (KRYS) |
38,0 % |
21,0 % |
291,79 USD |
271,09 USD |
-7 % |
|
SiTime Corp. (SITM) |
34,5 % |
46,3 % |
349,20 USD |
352,79 USD |
1 % |
|
Beacon Financial Corp. (BBT) |
32,5 % |
40,7 % |
26,79 USD |
31,33 USD |
17 % |
|
Corcept Therapeutics Inc. (CORT) |
29,6 % |
81,9 % |
37,04 USD |
91,00 USD |
146 % |
|
StepStone Group Inc. (STEP) |
24,3 % |
22,2 % |
73,50 USD |
75,14 USD |
2 % |
|
Impinj Inc. (PI) |
23,1 % |
37,5 % |
181,36 USD |
241,11 USD |
33 % |
|
Millrose Properties Inc. (MRP) |
22,5 % |
13,8 % |
30,54 USD |
38,08 USD |
25 % |
|
Vital Farms Inc. (VITL) |
22,2 % |
22,3 % |
29,55 USD |
49,45 USD |
67 % |
|
Agilysys Inc. (AGYS) |
20,9 % |
31,0 % |
112,71 USD |
139,72 USD |
24 % |
|
Supernus Pharmaceuticals Inc. (SUPN) |
19,7 % |
31,2 % |
51,80 USD |
61,33 USD |
18 % |
|
FB Financial Corp. (FBK) |
19,3 % |
14,4 % |
59,14 USD |
65,17 USD |
10 % |
|
TransMedics Group Inc. (TMDX) |
19,1 % |
16,9 % |
141,96 USD |
146,00 USD |
3 % |
|
DigitalOcean Holdings Inc. (DOCN) |
19,1 % |
9,3 % |
52,70 USD |
54,33 USD |
3 % |
|
CareTrust REIT Inc. (CTRE) |
18,9 % |
8,2 % |
37,25 USD |
40,70 USD |
9 % |
|
Vericel Corp. (VCEL) |
18,9 % |
86,9 % |
37,33 USD |
55,00 USD |
47 % |
|
Palomar Holdings Inc. (PLMR) |
18,4 % |
12,9 % |
130,31 USD |
164,75 USD |
26 % |
|
Astrana Health Inc. (ASTH) |
18,3 % |
94,8 % |
25,68 USD |
36,89 USD |
44 % |
|
Dime Community Bancshares Inc. (DCOM) |
18,1 % |
30,4 % |
30,11 USD |
34,50 USD |
15 % |
|
Harmonic Inc. (HLIT) |
17,8 % |
58,3 % |
9,95 USD |
11,79 USD |
18 % |
|
Cactus Inc. (WHD) |
17,1 % |
12,6 % |
52,00 USD |
51,00 USD |
-2 % |
|
Essential Properties Realty Trust Inc. (EPRT) |
16,6 % |
5,7 % |
30,45 USD |
35,76 USD |
17 % |
|
Enova International Inc. (ENVA) |
15,7 % |
18,0 % |
159,90 USD |
184,50 USD |
15 % |
|
Mirion Technologies Inc. (MIR) |
15,2 % |
20,7 % |
26,25 USD |
30,50 USD |
16 % |
Zdroj: FactSet
Z těchto 25 společností konsenzuální cílové ceny naznačují u 18 z nich dvouciferný (nebo vyšší) potenciál růstu během příštích 12 měsíců. To však může být pro dlouhodoběji zaměřené investory, kteří sledují rychle rostoucí společnosti, relativně krátký horizont.
Philip van Doorn píše pro MarketWatch investiční rubriku (sloupek) Deep Dive.
Lem edit
Biztweet, podpořte nás nákupem v našem eshopu
Máte zájem o informační zpravodajský servis z investičního prostředí, nebo analýzu trhu na klíč podle Vašich požadavků? Napište na kontakt@businesspr.eu
Pokud považujete texty Biztweetu za přínosné, věnujte jakýkoliv dar na Číslo účtu 1027300577/5500 IBAN: CZ1455000000001027300577 BIC/SWIFT: RZBCCZPP