Jak investovat do boomu umělé inteligence a zároveň snížit riziko
Rozvoj generativní umělé inteligence (AI) promění řadu odvětví – daleko za hranice výrobců čipů, cloudových gigantů a sociálních sítí, které dosud dominovaly.
Pokud chcete profitovat z investiční vlny kolem AI, můžete zároveň snížit své riziko tím, že rozšíříte své portfolio o společnosti z finančního sektoru.
AI a finanční služby
Macrae Sykes, portfolio manažer fondu Gabelli Financial Services Opportunities ETF (GABF), tvrdí, že velké banky jsou přirozeně napojené na růst automatizace a personalizace služeb.
Každou noc zpracovávají miliardy transakcí pro stovky milionů klientů a s rozsáhlými daty pracují už desítky let – dávno před nástupem generativní AI.
Fond GABF, který vznikl v květnu 2022, obvykle drží zhruba 40 akcií společností, jež mohou těžit z růstu poptávky po finančních službách. Zároveň se zaměřuje na firmy, které dokážou využít nové technologie ke zlepšení efektivity, produktů a služeb.
Fond má v rámci kategorie „U.S. Fund Financial“ podle Morningstaru nejvyšší možné hodnocení.
Proč finanční firmy profitují z AI
Sykes při rozhovoru pro MarketWatch citoval slova Dermota McDonogha, finančního ředitele Bank of New York Mellon, z konference Barclays Global Financial Services v New Yorku 9. září. McDonogh uvedl, že banka denně zpracovává obrovské množství plateb, z nichž naprostá většina probíhá automaticky, avšak asi 2 % vyžadují ruční zásah člověka.
„Digitální zaměstnanci teď začínají dělat práci, kterou lidé dělat nechtějí – je to špinavá, manuální práce,“ řekl. Uvedl i příklad úvěrového schvalování: „Lidé dnes tráví hodiny hledáním informací o klientech na internetu. Umělá inteligence to zvládne za pár minut.“
Sykes dodal, že čím více chytrých výpočetních systémů banky využívají, tím efektivněji mohou řídit rizika a regulaci. Podle něj jde o ideální prostředí pro velké finanční skupiny, které mohou postupně zvyšovat svou efektivitu. Menší hráči, kteří si takové investice dovolit nemohou, mohou být časem vytlačeni z trhu.
Jak snížit riziko při investicích do AI
Zatímco investoři se soustředí především na AI hardware – tedy na společnosti jako Nvidia, AMD nebo Broadcom – Sykes upozorňuje, že finanční firmy představují rozumnější a diverzifikovanější cestu, jak se na růstu AI podílet.
Nvidia, Microsoft, Apple, Amazon a Broadcom dnes tvoří 28 % hodnoty indexového fondu SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY). Podle analýzy Ned Davis Research je index S&P 500 z 40 % koncentrován v deseti největších firmách – nejvíce od roku 1972.
Čtěte také:
10 akcií s největším růstovým potenciálem v nejlevnějších sektorech S&P 500
5 technologických akcií odolných vůči bublině
Rozšíření expozice směrem k finančním akciím tak může snížit riziko portfolia a přitom zachovat expozici vůči technologickým inovacím.
Výkon fondu GABF
Fond Gabelli Financial Services Opportunities ETF (GABF) dosáhl za poslední tři roky velmi silné výkonnosti – měřeno celkovým výnosem včetně dividend – a překonal většinu konkurentů.
Nicméně v roce 2025 se mu dařilo méně: od začátku roku do 13. října přidal jen 3,4 %, zatímco XLF (Financial Select Sector ETF) vzrostl o 10,1 % a SPY o 14,1 %.
Sykes uvedl, že za slabším výkonem stojí především pokles akcií společnosti FactSet Research Systems (FDS), které letos klesly o 40 %.
„FactSet musí investovat více do svého technologického zázemí, aby udržel krok s konkurencí a využil potenciál AI,“ řekl. „Krátkodobě to snižuje ziskovost, ale dlouhodobě zůstává firma kvalitní.“
Největší pozice fondu GABF
|
Společnost |
Ticker |
Podíl v portfoliu |
Forward P/E |
Výnos 2025 |
|
SuRo Capital Corp. |
SSSS |
8,0 % |
N/A |
+65 % |
|
Berkshire Hathaway Inc. |
BRK.B |
6,5 % |
22,4 |
+9 % |
|
Interactive Brokers Group Inc. |
IBKR |
6,1 % |
32,0 |
+60 % |
|
JPMorgan Chase & Co. |
JPM |
5,4 % |
14,7 |
+31 % |
|
Wells Fargo & Co. |
WFC |
4,8 % |
12,0 |
+14 % |
|
Fiserv Inc. |
FI |
4,5 % |
10,6 |
−40 % |
|
W. R. Berkley Corp. |
WRB |
4,5 % |
16,8 |
+34 % |
|
KKR & Co Inc. |
KKR |
4,3 % |
18,5 |
−18 % |
|
Blackstone Inc. |
BX |
4,1 % |
25,1 |
−6 % |
|
Credit Acceptance Corp. |
CACC |
3,9 % |
11,6 |
+4 % |
(Zdroj: Gabelli Funds, LSEG)
„Na AI se dá sázet i přes finanční sektor – za výrazně nižší valuace a s větší přehledností,“ říká Sykes.
Konkurence mezi finančními ETF
Podle LSEG existuje 36 fondů podobného zaměření jako GABF. Ten se v žebříčku tříletých výnosů umístil na 2. místě.
|
ETF |
Ticker |
3letý průměrný výnos |
Založení |
Spravovaný majetek (mil. USD) |
Poplatky |
|
iShares MSCI Europe Financials ETF |
EUFN |
+41,3 % |
2010 |
4 504 |
0,48 % |
|
Gabelli Financial Services Opportunities ETF |
GABF |
+32,5 % |
2022 |
39 |
0,32 % |
|
SPDR S&P Capital Markets ETF |
KCE |
+31,2 % |
2005 |
630 |
0,35 % |
|
iShares U.S. Broker-Dealers & Securities Exchanges ETF |
IAI |
+29,4 % |
2006 |
1 573 |
0,38 % |
|
iShares Global Financials ETF |
IXG |
+27,3 % |
2001 |
595 |
0,41 % |
|
Financial Select Sector SPDR Fund |
XLF |
+23,2 % |
1998 |
54 021 |
0,08 % |
(Zdroj: LSEG, stav k 30. září 2025)
Podle Macraea Sykese představuje finanční sektor rozumný způsob, jak se podílet na růstu AI bez extrémního rizika spojeného s technologickými tituly.
Banky a finanční instituce využívají AI ke zvyšování efektivity, lepšímu řízení rizik i kvalitnějším službám – a tyto strukturální změny by se měly v dlouhodobém horizontu odrazit i v jejich ziscích.
Philip van Doorn MarketWatch
Lem edit, Biztweet
Máte zájem o informační zpravodajský servis z investičního prostředí, nebo o analýzu trhu na míru podle vašich požadavků? Napište na: kontakt@businesspr.eu
Pokud považujete texty Biztweetu za přínosné, věnujte jakýkoli dar na:
Číslo účtu: 1027300577/5500
IBAN: CZ1455000000001027300577
BIC/SWIFT: RZBCCZPP